Dünyada yılın en büyük halka arzı ünvanını çip üreticisi Arm Holdings ele geçirdi.
SoftBank Group’un ana ortağı olduğu Arm gelen yüksek taleple 51 dolar olan üst bant fiyattan 4,87 milyar dolarlık halka arz geliri elde etti. Böylece şirket 54,5 milyar dolarda değerlenmiş oldu.
Şirketin hisseleri perşembe günü Nasdaq’da işlem görmeye başlayacak. Şirket daha önce 8-10 milyar dolar arası halka arz hedeflemiş ancak SoftBank’ın sınırlı oranda halka arz kararı sonrası bu hedefini düşürmüştü.
SoftBank şirketin halen yaklaşık yüzde 90’ını kontrolünde bulunduruyor. Arm'ın halka arzına 10 kattan fazla talep geldi.
Uzun vadeli strateji
SoftBank'ın Yönetim ve İcra Kurulu Başkanı Masayoshi Son, halka arz için fiyat belirlerken, masada para bırakmak anlamına gelse bile bu talebi baltalamak istemediğinin sinyalini vermişti.
Arm ayrıca, Nvidia Corp'a 1,1 trilyon dolardan fazla piyasa değeri kazandıran bir endüstri değişimi olan yapay zeka çipleri ve jeneratif yapay zekaya yönelik ilgiden de faydalanmaya hazırlanıyor.
Yeniden halka arz
Bloomberg News'in haberine göre, bu anlaşmanın masadan kalkmasıyla Arm, daha önce 60 milyar ila 70 milyar dolar arasında bir değer biçmeye çalıştığı halka arza yöneldi. Arm daha önce halka arzda 8 milyar ila 10 milyar dolar toplamayı hedeflerken, SoftBank'ın Arm'a 64 milyar dolardan fazla değer biçen bir işlemle Vision Fund'ın sahip olduğu yaklaşık yüzde 25 hisseyi satın almaya karar vermesi nedeniyle bu hedef kısmen düşürüldü.
Halka arzın bir parçası olarak Arm, hisselerin 700 milyon dolardan fazlasını Intel Corp., Apple Inc., Nvidia Corp., Samsung Electronics Co. ve Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. için ayırdı.
Arm'ın halka arzı, ABD'de halka açılma planları 2009'daki mali krizden bu yana yaşanan en derin ve en uzun kotasyon sıkıntısına takılan birçok teknoloji girişiminin ve diğer şirketlerin halka arzları için de bir katalizör olabilir.
Teknoloji sektörünün en büyük halka arzlarından Arm'ın halka arzı, elektrikli araç üreticisi Rivian Automotive Inc'in Ekim 2021'deki 13,7 milyar dolarlık arzından bu yana ABD'deki en büyük halka arz olacak.
Halka arz aynı zamanda teknoloji endüstrisinin gelmiş geçmiş en büyükleri arasında yer alacak, ancak yine de en büyük iki halka arzın oldukça altında kalacak: Alibaba Group Holding Ltd'nin 2014'teki 25 milyar dolarlık arzı ve 2012'de o zamanlar Facebook Inc. olarak bilinen Meta Platforms Inc. tarafından gerçekleştirilen 16 milyar dolarlık ilk halka arz.
